Equity vs Debt vs Gold Investment Strategy : જો તમે રોકાણકાર છો તો આ દિવાળીએ તમારે તમારા પોર્ટફોલિયોનું પુનઃમૂલ્યાંકન કરવું જોઈએ. તમારે માત્ર મૂલ્યાંકન જ નહીં કરવું જોઈએ, પરંતુ તમારે બજારના મૂડ અને ટ્રેન્ડ્સ પ્રમાણે તમારા પૈસા વિવિધ એસેટ ક્લાસમાં ફાળવવા જોઈએ, જેથી તમારા પોર્ટફોલિયોમાં ડાઇવર્સિફિકેશન આવે અને તમે રિસ્ક મેનેજમેન્ટ કરતી વખતે વધુ સારું વળતર મેળવી શકો. કઇ માર્કેટ સાયકલમાં તમારે કઇ એસેટ્સ ક્લાસ ઇક્વિટી, ગોલ્ડ, બોન્ડ કે અન્ય આવી એસેટ્સ ક્લાસમાં કેટલું રોકાણ કરવું જોઇએ, તેનું ખાસ મહત્વ છે. બ્રોકરેજ હાઉસ એક્સિસ સિક્યોરિટીઝે હાલમાં મલ્ટી એસેટ એલોકેશન સંબંધિત રિપોર્ટ આપ્યો છે.
મલ્ટી એસેટ એલોકેશનનો રિન્યૂ (Multi Asset Allocation Strategy)
ઇક્વિટી (Equity) : ઓવરવેઇટ (Overweight) : ‘વાજબી ભાવે વૃદ્ધિ’
ડેટ (Debt) : ન્યૂટ્રલ
સોનું (Gold) : ન્યૂટ્રલ
ઇક્વિટી (Equity) – ‘વાજબી ભાવે વૃદ્ધિ’
બ્રોકરેજ હાઉસ એક્સિસ સિક્યોરિટીઝનું કહેવું છે કે જો આપણે ઓક્ટોબર 2023 વિશે વાત કરીએ તો તે ઈક્વિટી માર્કેટ માટે અસ્થિર મહિનો સાબિત થયો હતો કારણ કે આ સમયગાળા દરમિયાન નિફ્ટી 50 ટોચના સ્તરેથી 6 ટકા જેટલો સુધર્યો છે. આ ઘટાડા માટે કેટલાક મહત્વપૂર્ણ પરિબળો હતા. (1) યુએસ 10 વર્ષી બોન્ડની યીલ્ડમાં વૃદ્ધિ, (2) મધ્ય પૂર્વમાં ચાલી રહેલા ભૌગોલિક-રાજકીય તણાવ (3) ક્રૂડ ઓઇલના વધતા અને અસ્થિર ભાવ અને (4) વપરાશ વૃદ્ધિમાં મંદી. જો કે, છેલ્લા એક વર્ષમાં સ્મોલ અને મિડકેપ્સ 29 ટકા અને 25 ટકાની વૃદ્ધિ સાથે મોકરે રહ્યા છે. અહીંથી આગળ, માર્કેટમાં સ્ટાઈલ અને સેક્ટર રોટેશન જોવા મળે તેવી શક્યતા છે. છેલ્લા કેટલાક મહિનામાં મિડકેપ્સ અને સ્મોલકેપ્સની મજબૂત પકડ સાથે, બ્રોકરેજ હાઉસ માને છે કે લાર્જકેપની તુલનામાં કેટલાક સેક્ટરમાં વર્તમાન સ્તરે સેફ્ટી માર્જિન ઓછું થયું છે.
આને ધ્યાનમાં રાખીને બ્રોડર માર્કેટમાં નજીકના ગાળામાં ટૂંકા ગાળાનું કરેક્શન જોઈ શકે છે અને ઇનફ્લો લાર્જકેપ્સ તરફ ટ્રાન્સફર થવાની શક્યતા છે. વર્તમાન વેલ્યુએશન પર, ક્રૂડ ઓઈલના વધતા ભાવ અને મજબૂત ડોલર ઈન્ડેક્સના વર્તમાન પરિદ્રશ્ય વચ્ચે ઉંચી બોન્ડ યીલ્ડ લાર્જકેપ, મિડકેપ અને સ્મોલકેપ કરતાં વધુ સેફ્ટી માર્જિન ઓફર કરે છે. જો કે, વ્યાપક બજારની લાંબા ગાળાની કહાણી આકર્ષક રહે છે અને આ સંદર્ભમાં, ‘વાજબી ભાવે વૃદ્ધિ’ થીમ હાલમાં આકર્ષક લાગે છે. બ્રોકરેજે ડિસેમ્બર 2023 માટે નિફ્ટીનું લક્ષ્ય 20,200 પર જાળવી રાખ્યું છે.
બોન્ડ માર્કેટ (Bond Market)
બ્રોકરેજ હાઉસ રિસ્ક હેજિંગના આધારે અમુક નોન-એએએ એક્સપોઝર ધરાવતા બોન્ડ્સ માટે ગુણવત્તાયુક્ત અભિગમની ભલામણ કરે છે.
સોનું (Gold)
બ્રોકરેજ હાઉસે સોના અંગે તેનો ન્યૂટ્રલ ટ્રેન્ડ ચાલુ રાખ્યું છે અને ‘ઘટાડે ખરીદી કરવાની વ્યૂહરચના અપનાવવાની સલાહ આપી છે. ,
કરન્સી માર્કેટને દિશા આપનાર પરિબળો
(1) FOMC મીટિંગમાં વ્યાજ દરો અંગે આગામી નિર્ણય શું છે
(2) વિકસિત અર્થતંત્રોમાં વૃદ્ધિ
(3) ઓઇલના ભાવ
(4) કોમોડિટી પ્રોસેસની દિશા
(5) ફુગાવો અને વૃદ્ધિની ગતિશીલતા
(6) વિદેશી મૂ઼ડીપ્રવાહની દિશા
આ પણ વાંચો | મ્યુચ્યુઅલ ફંડના રોકાણમાંથી વધુ રિટર્ન મેળવવા આ 5 ભૂલો કરવાથી બચવું
હવે ક્યાં અને કેટલું રોકાણ કરવું (Multi Asset Allocation Strategy)
| Asset | Risk Averse | Conservative | Balanced | Growth | Aggressive |
| ઇક્વિટી | 0% | 20% | 50% | 70% | 90% |
| સોનું | 70% | 70% | 35% | 15% | 5% |
| દેવું | 30% | 10% | 15% | 15% | 5% |
| કુલ | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
